A Fitch Ratings divulgou nesta sexta-feira (21) uma nova avaliação sobre o Paraná Banco S.A., afirmando o rating nacional de longo prazo de AA-. Segundo a agência de classificação de risco, a perspectiva de longo prazo da instituição financeira é estável.

No relatório, a Fitch Ratings destaca, entre outros fatores, a qualidade acima da média do Paraná Banco, na comparação com seus concorrentes, além da sólida capitalização.

Confira abaixo a análise da Fitch Ratings sobre o Paraná Banco S.A.

PRINCIPAIS FUNDAMENTOS DO RATING DO PARANÁ BANCO

Os ratings do Paraná Banco refletem uma qualidade de ativos consistentemente melhor do que a média da indústria nacional, um baixo apetite por risco e sua sólida capitalização. Os ratings incorporam ainda o bom histórico de resiliência dos resultados, beneficiados pela diversificação das atividades de seguros, e sua conservadora gestão de liquidez. Na opinião da Fitch, esses fatores mitigam os riscos de concentração no segmento de crédito consignado, altamente sensível a ciclos de taxas de juros, alterações regulatórias e pressões competitivas.

A capitalização do Paraná Banco é mantida com ampla margem em relação aos mínimos regulatórios e suportada pela boa retenção de lucros e pela gestão de capital conservadora da instituição. No final de junho de 2022, o indicador de Capital Principal era de elevados 22,2% e tem permanecido consistentemente acima de seus pares domésticos. A boa qualidade dos empréstimos também é evidenciada pela baixa vulnerabilidade de seu capital a empréstimos duvidosos não provisionados – que ficou abaixo de 2% em junho de 2022. O índice de alavancagem (Patrimônio/Ativos) também era sólido (14,1%). A Fitch espera que, a médio prazo, o Paraná continue operando com indicadores de capital próximos aos atuais.

O banco mantém indicadores de qualidade de ativos resilientes e mais fortes do que os pares domésticos, inclusive em períodos de maior volatilidade econômica, devido a seu foco no segmento de empréstimos consignados e a padrões de subscrição conservadores. A instituição privilegia operações a aposentados e pensionistas do Instituto Nacional do Seguro Social – INSS (68% dos empréstimos totais ao final de junho de 2022) e demais convênios federais (12%), e mantém baixo apetite para convênios estaduais e municipais, que ocasionalmente podem apresentar mais riscos que os federais. No fim de junho de 2022, o indicador de empréstimos duvidosos (que considera os empréstimso classifcados entre D-H, de acordo com a resolução local) era baixo (2,2%). O índice de cobertura sobre empréstimos duvidosos, de 86%, é adequado, tendo em vista o bem controlado perfil de risco, e fornece proteção adicional contra eventuais choques de ativos.

As métricas de rentabilidade operacional do Paraná Banco são melhores que as de seus pares e favorecidas pelas receitas nos segmentos de seguro-garantia e resseguros no Brasil, através das empresas Junto Seguros e Junto Resseguros. Os resultados dessas controladas são contabilizados via equivalência patrimonial e responderam por aproximadamente 20% dos lucros do banco nos últimos 18 meses, ajudando a mitigar os riscos de concentração no crédito consignado.

O indicador resultado operacional/ativos ponderados por risco caiu para 3,4% nos seis primeiros meses de 2022, de 6,7% nos seis primeiros meses de 2021, refletindo a pressão sobre as margens financeiras em função do aumento do custo de captação, devido à elevação das taxas de juros. A Fitch acredita que a rentabilidade operacional da instituição continuará pressionada ao longo de 2023, mas não muito distante dos patamares atuais. Nossas projeções consideram uma expectativa de despesas de provisão ainda contidas, além da implementação de medidas de eficiência de custos ao longo dos próximos 18 meses.

Em junho de 2022, o índice de créditos/depósitos do Paraná Banco era de 133,4%, enquanto a maioria de seus pares registrava cerca de 100%. De qualquer forma, o banco tem mantido a diversificação de produtos de sua base de captação e sua atual liquidez é confortável. O caixa livre era de BRL2,2 bilhões, cobrindo parcela elevada da captação com prazo de até um ano e ajudando a mitigar certa concentração por investidor em sua base de captação.

Fitch Ratings, 21 de outubro de 2022